El BBVA lanza una opa hostil para absorber al Banco Sabadell
El BBVA ha anunciado a primera hora de este jueves una oferta pública de adquisición (OPA) hostil para tomar el control de Banco Sabadell.
La oferta plantea las mismas condiciones que la propuesta amistosa de absorción que el banco que dirige Carlos Torres presentó y que la entidad financiera catalana presidida por Josep Oliu rechazó este lunes.
Banco Sabadell respondió el lanzamiento de esta opa recordando los motivos por los que el lunes dijo ‘no’ a la oferta de integración del BBVA. Considera que infravaloraba «significativamente» a la entidad catalana y también sus perspectivas de crecimiento como entidad independiente.
En un comunicado, el gobierno español también rechazó la decisión del BBVA de lanzar la opa hostil «tanto en la forma como en el fondo» y considera que esta operación «introduce efectos lesivos potenciales en el sistema financiero español».
El gobierno también ha mostrado su «total oposición» a la OPA hostil. La consejera de Economía, Natàlia Mas, ha avisado de que las autoridades de la competencia no deberían permitirlo argumentando que este movimiento supondría un perjuicio en la competencia, puestos de trabajo y ecosistema financiero de Catalunya. Mas ha alertado del peligro que supone la concentración bancaria, tanto para los clientes como sobre todo para las empresas, que tendrían menos créditos y más caros.
En este sentido, Fomento ha advertido de que las pymes catalanas serían las grandes perdedoras de la opa en el Sabadell.
Desde la patronal española, en cambio, el presidente de la CEOE , Antonio Garamendi, asegura que las empresas son «libres de hacer ofertas o no» y es necesario «respetar sus decisiones».
Los detalles de la opa
Según detalla la oferta que se ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores, la opa se dirige a la totalidad de las acciones del Sabadell.
La contraprestación que se ofrece es de una acción de nueva emisión por 4,83 acciones del Sabadell , una prima del 30% respecto al valor que tenía antes de que saltara la noticia de la oferta el 29 de abril.
El precio equivalente de la contraprestación en efectivo es de 2,12 euros por acción de la entidad de origen catalán.
El BBVA sostiene que la oferta es «excepcionalmente favorable» para los accionistas y que mantiene la «doble sede operativa» en Sant Cugat y Madrid . La entidad vasca defiende que, si la opa sigue adelante, tendrá «impactos financieros muy positivos» por las «sinergias y complementariedad» de los bancos.
Asimismo, la entidad de Carlos Torres también asegura que quiere «preservar el mejor talento de ambas entidades» y las decisiones para integrar las plantillas «se guiará por principios de competencia profesional y méritos, sin adoptar medidas traumáticas y con todas las garantías
Apoyo del 50% de los accionistas del Sabadell
Ahora la decisión queda en manos de los accionistas de Banco Sabadell , ya que hace falta la aceptación de más del 50% de los accionistas , que tendrán que decidir si el banco vale más en solitario, como defiende la entidad catalana, o con el BBVA. Casi de la mitad de los accionistas son pequeños inversores.
A diferencia de lo que ocurría con la oferta amistosa de la semana pasada, ahora el BBVA no reserva » ninguna ventaja» a los accionistas ni miembros del consejo de administración del Sabadell.
En la primera propuesta, la entidad vasca ofrecía una acción de nueva emisión por 4,83 –la misma oferta que con la opa–, pero, además, se comprometía a tener una doble sede operativa, manteniendo la sede de Sant Cugat, ya mantener el nombre «Sabadell» de forma conjunta en aquellos territorios o negocios donde sea relevante. También descartaba medidas traumáticas para la plantilla.
Ahora, la adquisición por parte de BBVA del control del Sabadell está sujeta al deber de notificación previa al Banco de España ya la no oposición por parte del Banco Central Europeo.
Este miércoles el banco catalán ha hecho pública la carta en la que el presidente del banco vasco avisaba al presidente del Sabadell el domingo que no tenía margen para mejorar la oferta de compra y que hizo que el lunes el consejo de administración del Sabadell decidiera rechazar la fusión.
